Moderne Portfolio-Theorie - MPT BREAKING DOWN Moderne Portfoliotheorie - MPT Ein wesentlicher Einblick von MPT ist, dass Investitionsrisiken und Renditecharakteristiken nicht allein betrachtet werden sollten, sondern bewertet werden sollten, wie sich die Investition auf das Gesamtportfolio Risiko und Rendite auswirkt. MPT zeigt, dass ein Investor kann ein Portfolio von mehreren Vermögenswerten, die Renditen für ein bestimmtes Maß an Risiko zu maximieren. Ebenso kann ein Investor bei einem erwarteten Ertragsniveau ein Portfolio mit dem geringstmöglichen Risiko konstruieren. Basierend auf statistischen Maßnahmen wie Varianz und Korrelation ist eine individuelle Kapitalrendite weniger wichtig als die Anlage im Rahmen des gesamten Portfolios. Portfolio-Risiko und erwartete Rendite Die MPT geht davon aus, dass die Anleger risikoavers sind, was bedeutet, dass sie ein riskanteres Portfolio für ein bestimmtes Rendite-Risiko bevorzugen. Dies bedeutet, dass ein Investor mehr Risiko eingeht, wenn er mehr Lohn erwartet. Die erwartete Rendite des Portfolios wird als gewichtete Summe der einzelnen Vermögensrenditen berechnet. Wenn ein Portfolio vier gleichgewichtete Vermögenswerte mit den erwarteten Renditen von 4, 6, 10 und 14 enthält, werden die erwarteten Renditen erwartet: (4 x 25) (6 x 25) (10 x 25) (14 x 25) 8.5 Portfolios Risiko ist eine komplizierte Funktion der Abweichungen von jedem Vermögenswert und die Korrelationen von jedem Paar von Vermögenswerten. Zur Berechnung des Risikos eines Vier-Asset-Portfolios benötigt ein Investor jede der vier Vermögensabweichungen und sechs Korrelationswerte, da es sechs mögliche Kombinationen aus zwei Vermögensgegenständen mit vier Vermögenswerten gibt. Aufgrund der Asset-Korrelationen, des Gesamtportfoliorisikos oder der Standardabweichung. Ist niedriger als das, was durch eine gewichtete Summe berechnet würde. Effiziente Frontier Jede mögliche Kombination von Vermögenswerten, die vorhanden ist, kann auf einem Diagramm gezeichnet werden, wobei die Portfolios auf die X-Achse und die erwartete Rendite auf der Y-Achse riskieren. Diese Handlung zeigt die wünschenswertesten Portfolios. Nehmen wir beispielsweise an, dass Portfolio A eine erwartete Rendite von 8,5 und eine Standardabweichung von 8 hat und dass Portfolio B eine erwartete Rendite von 8,5 und eine Standardabweichung von 9,5 aufweist. Das Portfolio A wäre effizienter, da es die gleiche erwartete Rendite, aber ein geringeres Risiko aufweist. Es ist möglich, eine nach oben geneigte Hyperbel zu ziehen, um alle effizientesten Portfolios miteinander zu verbinden, und dies wird als effiziente Grenze bezeichnet. Investitionen in ein Portfolio, das nicht auf dieser Kurve liegt, sind nicht erwünscht. Harry Markowitz erhielt einen Nobelpreis für die Entwicklung von MPT. Markowitz effiziente Portfolio Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die Sie von uns erwarten.
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