Währung ETFs vereinfachen Forex Trades Investieren in jedem Markt kann volatil sein. Die Minimierung des Risikos bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung des Aufwärtspotenzials ist für die meisten Anleger von größter Bedeutung - weshalb eine zunehmende Anzahl von Händlern und Anlegern diversifiziert und mit Währungen abgesichert ist. Verschiedene Währungen profitieren von einigen der gleichen Dinge, die Aktienindizes, Anleihen oder Rohstoffe verletzen können und kann ein guter Weg, um ein Portfolio zu diversifizieren. Allerdings Graben in Währungen als Händler oder Investor kann entmutigend sein. Neue Devisenhandelsfonds (ETFs) machen es einfacher, den Devisenmarkt (den größten, liquidesten Markt auf dem Planeten) zu verstehen und ihn zur Diversifizierung des Risikos zu nutzen. Jetzt können Sie General Electric (NYSE: GE) und das britische Pfund in Ihrem Portfolio haben, indem Sie die CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB) in demselben Konto halten. Haben Sie eine IRA. Streuen Sie dort einige Euro, indem Sie die CurrencyShares Euro ETF (PSE: FXE) halten und ein Abwärtsrisiko Ihrer SampP 500-Bestände ausgleichen. Lesen Sie weiter, um mehr über diese einzigartige Weise der Verwendung von Währungen, um Ihre Bestände zu diversifizieren lernen. (Weitere Informationen zu den ETFs finden Sie unter Einführung in Exchange-gehandelte Fonds und Vorteile von Exchange Traded Funds.) Absicherung gegen Risiken Jeder Anleger ist zwei Arten von Risiken ausgesetzt: eigenwilliges Risiko und systemisches Risiko. Idiosynkratisches Risiko ist das Risiko, dass ein einzelner Aktienkurs fallen wird, was dazu führt, dass Sie massive Verluste an diesem Bestand akkumulieren. Rooting diese Art von Risiko aus Ihrem Portfolio ist ganz einfach. Alles, was Sie tun müssen, ist die Diversifizierung Ihres Kontos über eine breite Palette von Aktien oder Aktien-basierte ETFs, so dass Ihre Exposition gegenüber einer bestimmten Aktie. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Bedeutung der Diversifikation und verstehen Sie Investitionsrisiko) Allerdings ist die Diversifizierung über eine breite Palette von Aktien nur idiosynkratischen Risiko. Sie müssen immer noch auf Ihre Konten systemischen Risiko. Systemisches Risiko ist die Exposition, die Sie haben, um die gesamte Börse fallen, so dass Sie Verluste in Ihrem gesamten diversifizierten Portfolio zu akkumulieren. Minimierung der Exposition Ihres Portfolios auf eine Baisse war früher schwierig. Sie mussten ein Futures-Konto oder ein Forex-Konto zu öffnen und versuchen, sowohl es und Ihre Bestände Konten gleichzeitig verwalten. Während der Eröffnung eines Forex-Konto und Handel kann es sehr profitabel sein, wenn Sie sich bewerben, viele Investoren arent bereit, diesen Schritt zu nehmen. Stattdessen beschließen sie, alle ihre Eier in ihrem Börsenkorb zu lassen und hoffen, dass die Bullen gewinnen. Lassen Sie nicht das Sie sein. (Wollen Sie Währungen geben einen Schuss Lesen Waten in den Devisenmarkt.) Währung ETFs sind Türen für Investoren zu diversifizieren. Sie können jetzt leicht systematisches Risiko in Ihrem Konto zu lindern und profitieren Sie von großen makroökonomischen Trends auf der ganzen Welt, indem Sie Ihr Geld nicht nur in den Aktienmarkt sondern auch im Forex-Markt durch diese Fonds. (Für mehr sehen, ein Anfänger Guide to Hedging.) Wie Währung ETFs Arbeit ETF-Management-Unternehmen kaufen und halten Währungen in einem Fonds. Sie verkaufen dann Aktien des Fonds an die Öffentlichkeit. Sie können kaufen und verkaufen ETF Aktien genau wie Sie kaufen und verkaufen Aktien Aktien. Anleger bewerten die Anteile der ETF zum 100-fachen des aktuellen Wechselkurses für die Währung. Zum Beispiel können wir davon ausgehen, dass der CurrencyShares Euro Trust (PSE: FXE) derzeit bei 136,80 je Aktie festgesetzt wird, da der Wechselkurs des Euro gegenüber dem US-Dollar (EURUSD) 1.3680 (1.3680 100 136.80) beträgt. Sie können ETFs von dem Wechselkurs des Dollars gegenüber dem Euro, dem britischen Pfund, dem kanadischen Dollar, dem japanischen Yen, dem Schweizer Franken, dem australischen Dollar und einigen anderen wichtigen Währungen profitieren. (Mehr zu diesem Markt finden Sie unter Häufige Fragen zum Währungshandel.) Was sich Währungen bewegen Im Gegensatz zum Aktienmarkt, der eine langfristige Wertsteigerungsrate aufweist, werden sich die Währungen oft sehr langfristig kanalisieren. Die Aktien werden durch wirtschaftliches und geschäftliches Wachstum getragen und neigen dazu, sich zu entwickeln. Umgekehrt können Inflation und Fragen rund um die Geldpolitik verhindern, dass eine Währung im Wert unbegrenzt wächst. Währungspaare können auch Trend, und es gibt einfache Faktoren, die ihren Wert und Bewegung beeinflussen. Diese Faktoren umfassen Zinsen, Aktienrenditen, Wirtschaftswachstum und Regierungspolitik. Die meisten von ihnen können prognostiziert und verwendet werden, um Händler zu führen, da sie das Risiko im Rest des Marktes zu sichern und Gewinne im Forex zu machen. Wirtschaftsfaktoren und Währungstrends Hier sind zwei Beispiele für ökonomische Faktoren und die Währungstrends, die sie begeistern. Öl und der kanadische Dollar Jede Währung repräsentiert eine Volkswirtschaft. Wenn eine Wirtschaft ist ein Rohstoff-Produzent und Exporteur. Rohstoffpreise werden Währungswerte. Es gibt drei wichtige Währungen, die als Rohstoffwährungen bekannt sind, die sehr starke Korrelationen mit Öl, Gold und anderen Rohstoffen aufweisen. Der kanadische Dollar (CAD) ist einer davon. (Mehr darüber, wie dies funktioniert, lesen Sie Rohstoffpreise und Währungsbewegungen.) Eine ETF, die gehandelt werden kann, um von den Bewegungen im CADUSD-Paar profitieren, ist CurrencyShares Canadian (PSE: FXC). Weil der kanadische Dollar auf der Unterseite dieses Währungspaares ist, zieht es die ETF, wenn die Ölpreise steigen und es wird fallen, wenn die Ölpreise sinken. Natürlich gibt es andere Faktoren, die in diesem Wert, aber die Energiepreise sind ein wichtiger Einfluss, und kann überraschende Vorhersage des Trends sein. Dies ist insbesondere für Aktienhändler sinnvoll, weil höhere Energiepreise auf Aktienwerte liegen können. Darüber hinaus bietet es einen anderen Weg für Aktienhändler zu spekulieren auf steigende Rohstoffpreise, ohne in den Futures-Markt zu riskieren. (Für zu diesem Thema Check out Currency Moves Highlight Equity Chancen.) In den Abbildungen 1 und 2 können Sie sehen, 18 Monate Preise für den kanadischen Dollar im Vergleich zu den Ölpreisen im gleichen Zeitraum. Hedging Mit ETFs: Eine kostengünstige Alternative Börsengehandelte Fonds (ETFs) appellieren an Anleger aller Größenordnungen und die Auswahl und Nutzung verändern sich rasch. Während Anleger, die neu an ETFs sind, davon ausgehen können, dass diese Fonds vorwiegend als Investmentfonds eingesetzt werden, haben sich die ETFs weit über den Bereich der passiven Investition in Managed Fund erweitert. Für erfahrene Anleger sind ETFs weithin bekannt, um in Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffe zu investieren, aber die Verwendung von ETFs für die Absicherung wird immer beliebter. In der Tat ist einer der primären Vorteile der ETFs für die Absicherung in ihrem Namen finden sie aktiv an Börsen gehandelt werden, so dass sie viel mehr flüssig und vielseitig als Investmentfonds. Hier sehen Sie, wie ETFs zur Absicherung genutzt werden können. How to Hedge mit ETFs ETFs können wie Derivate wie Optionen und Futures verwendet werden, um Long-oder Short-Positionen in Investment-Portfolios zu nehmen. Devisentermingeschäfte, die in der Währungsabsicherung zwischen zwei Gegenparteien verwendet wurden, waren historisch für große Investoren reserviert. Jetzt können diese Arten von Trades skaliert werden und maßgeschneidert mit ETFs, die in den zugrunde liegenden Währungspositionen zu investieren. Investoren, die daran interessiert sind, ihre Portfolios gegen Inflation abzusichern, können nun ihre zukünftigen Renditen mit den gezielten ETFs mit den Rohstoffpreisen verknüpfen. Für kleine Anleger oder solche mit begrenzter Erfahrung im Handel mit Warenterminkontrakten können Kombinationen von ETFs verwendet werden, um Portfolios von Edelmetallen, Öl und Erdgas zu replizieren - oder um jede Ware, die von einer ETF abgedeckt wird. Die Vorteile dieser Kombinationen sind die vergleichsweise niedrigen Transaktions - und Haltekosten im Vergleich zu den Futures-, Optionen-, Forward - und anderen traditionellen Absicherungsinstrumenten. Die Fähigkeit, Hedging-Komponenten in kleinen Schritten zu erwerben und zu verkaufen, spricht kleinere Anleger an, die bisher aufgrund der größeren Mindestanforderungen mit traditionellen Absicherungsstrategien nur begrenzten Zugang zu Absicherungsgeschäften hatten. Hedging hat sich in der Vergangenheit auf den Einsatz derivativer Wertpapiere wie Futures, Optionen, Terminkontrakte, Swaptions und verschiedene Kombinationen von außerbörslichen und börsengehandelten Wertpapieren beschränkt. Da die Mechanik der Preisbildung der Derivat-basierten Wertpapiere auf erweiterten mathematischen Formeln wie Black and Scholes Optionen Preismodellen basiert. Sie wurden in der Regel von großen, anspruchsvollen Investoren verwendet. Jetzt können Anleger aller Größen auf Hedging-Tools mit ETFs zugreifen, die so einfach zu handeln sind wie Aktien. Stock Market Hedging Investoren verwenden in der Regel Futures und Optionen auf dem Aktien - und Rentenmarkt, um ihre Positionen abzusichern oder kurzfristige Platzierungen zum Eintritt oder Ausstieg aus dem Markt zu nehmen. Eines der am weitesten verbreiteten und aktiv gehandelten Instrumente für den Aktienmarkt sind SampP 500 Futures, die von großen Institutionen wie Pensionskassen, Investmentfonds und aktiven Händlern weithin verwendet werden. Jetzt können ETFs wie ProShares Short SampP 500 und ProShares UltraPro Short SampP 500 anstelle von Futures-Kontrakten verwendet werden, um Short-Positionen in der allgemeinen Börse zu nehmen, wodurch diese Positionen einfacher, billiger und flüssiger werden. Während die Mechanismen der Verwendung von Short Equity ETFs ein wenig anders sind als die Verwendung von Futures, und die Anpassung der abgesicherten Positionen möglicherweise nicht so genau ist, bietet diese Strategie einfachen Zugang als Mittel bis zum Ende. Die Position kann auch, wenn nötig, abgewickelt werden - im Gegensatz zu Futures-Kontrakten, die regelmäßig auslaufen und Anleger zur Auszahlung, zur Auslieferung oder zur Re-Absicherung benötigen, wenn der Kontrakt fällig wird. Absicherung mit Währungen Wie auch bei der Absicherung von Aktienmärkten war die einzige Möglichkeit zur Absicherung einer Nicht-US-Investition, vor der breiten Akzeptanz von ETFs, Devisentermingeschäfte, Optionen und Futures zu verwenden. Forward-Kontrakte sind selten für einzelne Investoren, da sie oft Vereinbarungen zwischen großen Unternehmen, die über den Ladentisch gehandelt werden. Außerdem werden sie typischerweise bis zur Endfälligkeit gehalten. Wie Zinsswaps. Sie erlauben es einer Partei, das Risiko einer Long-Position zu übernehmen und die andere Partei eine Short-Position in einer Währung zu übernehmen, um ihre besonderen Bedürfnisse zu Hedging oder Wetten zu vergleichen. Durch den Entwurf nehmen die Teilnehmer nur selten die physische Lieferung der Währungsposition wahr und wählen den endgültigen Wert auf der Grundlage des abschließenden Wechselkurses aus. Während der Laufzeit des Terminkontrakts wird kein Geld ausgetauscht, und die Bewertung basiert typischerweise auf der Aufwertung des Swaps oder zu Anschaffungskosten. Jetzt haben ETFs Währungsabsicherung eingegeben. Können die Anleger lange nicht-US-Investitionen durch den Kauf entsprechender Beträge leicht absichern, dauern eine kurze US-Dollar-Position wie der PowerShares DB U. S. Dollar Index Bearish. Auf der anderen Seite kann ein Anleger, der außerhalb der USA ansässig ist, in Anteile an Fonds wie den PowerShares DB U. S. Dollar Index Bullish investieren, um eine lange US-Dollar-Position einzugehen, um sich gegen ihre Portfolios abzusichern. Ebenso wie der Ersatz von Termingeschäften und Optionen im Aktien - und Anleihenmarkt ist das Maß an Genauigkeit, wenn die Portfolios auf die abgesicherte Position abgestimmt sind, dem Investor überlassen. Aber dank der Liquidität der ETFs und ihrer fehlenden Laufzeiten können Investoren leicht geringfügige Anpassungen vornehmen. Inflation Hedging Bisher haben wir Hedging-Portfolios im traditionellen Sinne erfasst, variable Risiken ausgeglichen oder Marktpositionen beibehalten. Inflation Hedging mit ETFs umfasst ähnliche Konzepte, sondern Hedges gegen eine unbekannte und unvorhersehbare Kraft. Während die Inflation in kleinen Banden historisch reichte, kann sie leicht schwingen auf oder ab während normaler oder anomaler Konjunkturzyklen. Während Rohstoffe als Assetklasse alleine betrachtet werden können, suchen viele Investoren Rohstoffe als eine Form der Absicherung gegen die Inflation, basierend auf der Theorie, dass, wenn die Inflation steigt oder zu erwarten ist, dass der Rohstoffpreis steigt. In der Theorie, während die Inflation steigt, können andere Assetklassen wie Aktien nicht steigen und Investoren können an dem Wachstum der Rohstoffe Investitionen teilnehmen. Commodity-Investitionen mit ETFs hat sich sehr populär und es gibt Hunderte von Tools, um Edelmetalle, natürliche Ressourcen und fast jede Ware, die auf einer traditionellen Börse gehandelt werden können, zugreifen. Die Vorteile von ETFs zur Absicherung Die Vorteile einer ETF zur Absicherung sind zahlreich. In erster Linie ist die Kosteneffizienz, da ETFs kleinen Anlegern erlauben, Positionen mit wenig oder gar keinen Eintrittsgebühren zu nehmen. Sie haben in der Regel sehr niedrige Holding Management Gebühren im Vergleich zu den Gesamtkosten der physischen Lieferung oder Provisionen auf Futures und Optionen. Sie bieten auch Zugang zu Märkten (wie dem Währungsmarkt), die nicht für einzelne Investoren Liquidität über die in Futures und Optionen niedrigeren Bidask-Spreads und die Fähigkeit, offen an Börsen handeln könnten, kostengünstig wäre. Die ETF-Absicherung schafft zusätzliche Liquidität in den Märkten und ermöglicht ein besseres Durchschauen der Transparenz und eliminiert das Kontrahentenrisiko im Zusammenhang mit außerbörslichen Verträgen zwischen zwei Parteien. Die Bottom Line Während Hedging mit ETFs ist ein relativ neues Konzept und muss noch den Test der Zeit stehen, ist es kein Geheimnis, dass ihre Präsenz bekannt ist und Investoren aller Größen beachten.
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